대명공연거리 일대는 1990년 후반까지만 해도 난립이라고 할 수 있을 정도록 온갖 업소들이 흥성하던 곳이었으며 가장 왕성한 젊음의 거리중에 한 곳이었다.
그러나 계명대와 대구대 등의 캠퍼스 이전으로 유동인구가 급감하면서 주변 상가 곳곳에 빈 점포가 늘어나는 침체기를 맞게 되었다.

상권침체의 결과로 공간의 임대료가 저렴해지게 된 그 시점에 이곳으로 모여든 사람들은 다름 아닌 예술가들이었다.
작업공간을 필요로 하는 화가, 연습실이 필요한 배우가 임대료가 저렴한 대명동으로 몰려들면서 1990년대 후반부터 이곳은 자연스레 예술가들의 거리로 변해갔다.

대구의 유명극단들도 이곳에 연습실이나 사무실을 마련했다.
2005년, 극단'처용'이 대명동 계명대 맞은편에 소극장 '우전'이 문을 열면서 대명동에 소극장 공연문화가 시작되어,
한울림 소극장, 빈티지 소극장, 소극장 함세상, 예전 아트홀, 예술극장 엑터스토리, 고도5층 소극장 등에 들어섰으며, 연극 전용공간 외에도 미술작가들의 아틀리에나 화랑, 음악 연습실, 클럽 헤비, 오페라 극단 사무실 등 다양한 예술가들의 공간이 모여, 이곳이 '자생적으로 발생한 예술가들의 거리'로 입소문이 나기 시작한다.